3.1% 배당수익률, 두 자릿수 배당 성장, $242 적정가치 대비 10% 상승 여력.
ADP는 점착성이 높은 급여 기반 반복 매출, 순현금, 3.1% 배당수익률과 두 자릿수 배당 성장을 갖춘 세계적 수준의 경자본 비즈니스로, 5년래 최저 수준에서 거래되며 잠재적 10% 저평가 상태에 있습니다.
ADP의 급여 플로트와 거의 100%에 가까운 유지율은 강력한 현금 창출원을 형성합니다. 30% 하락으로 PER이 5년 평균 29.7배에서 20.3배로 압축되었으며, 60억 달러 규모의 자사주 매입(시총의 6%)은 주당순이익 증가를 더합니다. DDM과 Morningstar 모두 약 $242의 적정가치를 제시하며, 이는 10%의 상승 여력을 의미합니다.
"This Dividend King has dropped 30%... time to buy?"
