rendimento de 3,1%, crescimento de dividendos de dois dígitos, potencial de 10% para valor justo de $242.
A ADP é uma empresa de capital leve de classe mundial, com receita recorrente aderente impulsionada pela folha de pagamento, caixa líquido e um rendimento de 3,1% com crescimento de dividendos de dois dígitos — negociando perto de mínimas de 5 anos com potencial de subvalorização de 10%.
O float da folha de pagamento e a retenção de quase 100% da ADP criam uma poderosa máquina de caixa. Uma queda de 30% comprimiu o P/L para 20,3 contra uma média de 5 anos de 29,7, enquanto uma recompra de $6 bilhões (6% do valor de mercado) adiciona acréscimo. Tanto o DDM quanto a Morningstar apontam para um valor justo de ~$242, implicando um potencial de alta de 10%.
"This Dividend King has dropped 30%... time to buy?"
