rendement de 3,1 %, croissance à deux chiffres du dividende, potentiel de hausse de 10 % vers une juste valeur de 242 $.
ADP est une entreprise de premier ordre, peu capitalistique, avec un chiffre d'affaires récurrent collant généré par la paie, de la trésorerie nette et un rendement de 3,1 % avec une croissance du dividende à deux chiffres — se négociant près de ses plus bas sur 5 ans avec une sous-évaluation potentielle de 10 %.
Le float de la paie d'ADP et un taux de rétention proche de 100 % créent une puissante machine à cash. Une baisse de 30 % a comprimé le P/E à 20,3 contre une moyenne sur 5 ans de 29,7, tandis qu'un rachat d'actions de 6 milliards $ (6 % de la capitalisation) renforce l'accretion. Le modèle DDM et Morningstar indiquent une juste valeur d'environ 242 $, soit un potentiel de hausse de 10 %.
"This Dividend King has dropped 30%... time to buy?"
