Dividends And Income

"ALLE ressemble à une opportunité pour un dividende en croissance, car elle vend des produits de sécurité bénéficiant d’une demande durable, a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives, affiche un rendement d’environ ~1,5 % supérieur au marché avec un ratio de distribution d’environ ~30 %, et se montre bon marché en termes de valorisation après un repli d’environ ~20 % (P/E ~19,5 vs ~21,3 sur la moyenne sur cinq ans ; valeur « juste » du DCF ~181,7 $ contre une sous-valorisation revendiquée d’environ ~23 %)."

"RJF looks undervalued for long-term dividend growth investors because it pairs a 1.4% starting yield with consistent low-teens/mid-teens double-digit dividend raises (14 straight years, 10-year dividend growth 15.3%), resilient AUA growth supported by net inflows ($52B domestic PCG net new assets in FY2025), strong profitability (ROE ~18%, net margin ~15.1%), and a valuation setup around 15.3x earnings with an intrinsic-value range implying roughly 16% undervaluation versus a ~$184.38 average of DDM/Morningstar/CFRA estimates."

"PNR semble être un achat de croissance de dividende car c'est une "royauté de dividende" de traitement de l'eau avec 50 ans consécutifs d'augmentations de dividende, un ratio de distribution bas de 27.3% (marge), des marges durables (ROE ~20.1%, marge nette ~14.5%), CapEx municipal dirigé par PFAS plus demande de filtration/remplacement de piscine soutenant la croissance des dividendes de un à deux chiffres, la baisse récente de ~20% rendant la valorisation (P/E ~18.4) raisonnable par rapport à son profil de croissance."

"Ares Management (ARES) est un gestionnaire d'actifs alternatifs fondateur-dirigeant avec un rendement supérieur à 5% et une croissance du dividende sur cinq ans d'environ 23% qui, malgré un taux de distribution supérieur à 100% et des risques accrus du crédit privé, ressemble à un achat de revenu après une chute de 50% ayant comprimé la valorisation à une juste valeur approximative au milieu des 100s."

"Je considère SNY comme une action de croissance des dividendes attractive et achetable compte tenu des ventes de ~€15Md de Dupixent et d'une croissance de 25% a/a, un rendement initial de 5.4% avec un TCAC de dividendes sur 10 ans de ~12%, un taux de distribution de 64%, et un P/E de 11.9x qui semble matériellement bon marché par rapport aux pairs malgré la falaise de brevet de Dupixent au début des années 2030."