"META는 실적에 따른 하락 이후에도 프리미엄급으로 살 만한 AI 인프라 및 머니타이징 플랫폼입니다. 그 이유는 막대한 AI CAPEX(올해 100억 달러 증가해 총 1,450억 달러)가 디지털 광고와 비즈니스 AI 이니셔티브를 강화할 가능성이 크기 때문입니다(노출 +19%, 더 높은 광고 가격). 그 결과 에이전틱 고객 상호작용에서 경쟁 모멘텀이 강화될 것입니다."
"META는 이번 주의 움직임에서 다른 AI 연관 메가캡보다 약하다고 언급되었으며, 해당 영상이 현재 AI 설비투자(capex) 모멘텀을 즉각적으로 덜 포착하고 있음을 시사한다."
"STRC는 유사한 인컴/배당 ETF/전략과 비교했을 때 이례적으로 매력적입니다. 명시된 수익률(10%대 초반~중반)이 설득력 있기 때문입니다. 다만 여전히 기준일(기준일자)과 시장 구조 리스크가 얽힌 타이밍 게임입니다."
"STRC(Stretch)는 수익 환상입니다. 11.5% 우선주 배당금이 제조된 금리/가격 지지를 통해 유지되기 때문입니다. 중요하게도 그 현금 자금은 비트코인 升값이 배당금을 직접 지불하는 것이 아니라 MSTR이 계속 새로운 자본을 발행할 수 있는 능력에 의존합니다."
"SNDK는 AI 주도의 메모리 수요 급증의 수혜를 받고 있습니다. 공급이 제약된 가운데 이익/매출이 포물선처럼 성장하며, 사이클이 진행될수록 밸류에이션이 역설적으로 더 저렴해 보이게 됩니다."
"SNDK는 비이성적인 모멘텀이 더 끌어올릴 수 있는 ‘세미 네임’ 중 하나처럼 느껴지지만, 투자 관점에서는 극단적인 급등 이후에는 평균 회귀가 역사적으로 불가피하다는 점에서 조정 위험이 있다고 예상합니다."
"인텔이 최근 «엄청나게 강세(낙관)» 흐름으로 거래하고 있어, NVDA가 식는 가운데 반도체 세부 섹터의 수요가 늘어나며 추격형 동종주 가운데 하나로 부상하고 있습니다."
"INTC는 비합리적인 시장 행동으로 인해 계속 급등할 수도 있지만, 저는 조심하고 있습니다. 앞서의 급등 폭이 클수록 이후에 투자심리가 전환될 가능성이 커지며, 조정이 도래하면 하방으로의 위험도 더 커지기 때문입니다."
"NVDA는 자사 과거와 동종업계의 성장에 비해 저평가된 것으로 보입니다(PEG ~1.91). 랙 장착형 CPU/추론 도입이 더 높은 $320 목표를 뒷받침하는 핵심 경로입니다."
"NVDA는 근본적으로 강해 보이지만, 핵심 위험은 밸류에이션이 비범한 미래 성장까지 가격에 반영하고 있다는 점입니다. AI capex에서 비롯된 수요/수익이 충분히 빠르게 연결되지 못하면, 장기 스토리가 그대로 유지되더라도 주식이 과도하게 비싼 가격에 매겨졌을 수 있습니다."
"BRK.B의 약 3,730억 달러 규모 현금 및 단기 국채(단기 재무성 증권) 비축은 버핏이 현재 밸류에이션에서는(암묵적으로 암호화폐를 포함해) 허용 가능한 수준의 리스크 조정 기회가 없다고 보고 있음을 시사한다. 따라서 시장은 이를 혼잡하고 변동성이 큰 자산에 대한 강한 리스크 오프 신호로 받아들여야 한다."
"BRK.B는 오늘의 주식(지분) 가격을 마음에 들어하지 않으며, 버핏은 주식이 싸지 않다고 언급했습니다. 또한 회사는 기록적인 약 4,000억 달러 규모의 현금 더미를 보유한 채, 장기간에 걸쳐 순(純) 분기 매도가 이어지고 있습니다."
"이번 장세에서 META는 많은 메가캡 동종업체보다 더 안전해 보이지만, 이미 상당 부분이 선반영된 투기가 많아 보이면서 여전히 다소 과대평가된 듯합니다. 특히 자금이 다른 AI/반도체로 순환하고 있는 상황에서 그렇습니다."
"GOOGL은 제 포트폴리오에서 핵심이자 장기 배당 성장의 승자입니다. EPS(주당순이익)가 꾸준히 성장하고 있고(그는 최신 분기의 상방이 일시적인 투자 이익 효과 때문이라고 설명합니다), 시가총액이 극도로 큰데도 불구하고 계속 보유하고 있습니다."
"TSLA는 궁극의 AI 플랫폼이자 최상의 리스크-리워드 AI 노출입니다. AI 에이전트, 자율주행, 휴머노이드 로봇, 에너지 저장, 추론, 그리고 SpaceX/AI까지 아우르기 때문입니다. 그래서 저는 이를 큰 변동을 쫓아가는 ‘서사’가 아니라 핵심 ‘은퇴용 바구니(retirement bag)’로 봅니다."
"AMZN은 글로벌 이커머스/물류 규모와 함께 다각화되고 회복력 있는 성장 특성을 결합하고 있어, 단 하나의 투기적 AI 내러티브에 대한 의존도가 낮다는 점에서 상위 코어 보유 종목입니다."
"SHOP은 AI를 통합해 성과와 수요를 끌어올렸다는 점을 보여주었기 때문에(지난 분기 매출 31% 증가, 25%를 넘는 성장 11개 분기 연속), AI 파괴의 피해자라기보다는 개선되는 성장 스토리로 보인다. 아마존과 유사한 경쟁에 대한 우려가 있음에도 불구하고 강력한 해자를 유지하고 있다."
"KTOS는 ‘눌림목 매수’ 방어/드론 분야의 선도주입니다. Valkyrie 수요가 급증하고 있으며, 생산을 여러 차례 증설하는 계획이 추진되고 있습니다. 여기에 신규 전술 드론 제품 출시와 4억4천만 달러($440M+) 이상 규모의 미 우주군(Space Force) 계약이 뒷받침됩니다. 또한 주가는 기존 밸류에이션 배경 대비 50% 이상 하락했음에도 불구하고 여전히 더 저렴한 것으로 스크리닝됩니다."
"ALMR은 프로테오믹스 기반 조기 질환 감지에서 장기적으로 유망해 보이지만, 현재는 투자 관점에서 주가가 매력적이지 않다고 보고 있습니다. 아직 수익성이 없고(순손실이 약 3,000만 달러 수준), 약 21배의 주가매출비율과 16억 달러+의 시가총액이라는 점에서 오차 범위가 크지 않기 때문입니다."
"IBIT(현물 비트코인 ETF)은 새로 취임하는 연준(Fed) 의장의 매파적 입장이 실질금리를 높은 수준으로 유지시키고 대차대조표를 축소한다면, 약세의 정책 배경에 직면하게 됩니다. 역사적으로 이러한 환경은 위험자산의 밸류에이션을 훼손해 비트코인(따라서 현물 ETF 자금 유입)에 압력을 가할 수 있습니다."
