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"AMD は基盤型 AI インフラの勝ち組で、売上が加速しています（今四半期 38%、来四半期はさらに上振れ）。加えて、CPU↔GPU の構成比が 1:1 に近づくシフトが進んでおり、私のベースケースでは 2030 年までに株価が概ね 1,100〜1,500 ドルのレンジに到達すると見ています（長期の強気ケースでは約 2,000+ まで）。"

"SHOPは、売上高が34%成長し、前年同期比の営業利益が88%伸びた後、コスト規律により営業費用を+21%に抑えているため、約24倍のPER（2年先予想PER）が、消費環境が弱い局面でも、増収企業にとって割安に見えます。"

"RVLV（Revolve）は買い/割安ディールです。おおよそ1株あたり約$20で、10代半ばの成長プロファイルに比べて株価が安く取引されているためです。さらに、総負債（$283M）よりも現金が多い（$335M）ことに加え、堅調な前年同期比の伸びを示しています（売上高 +16%、EPS +25%）。"

"SOFIは、収益の勢い（純利益が前年比+135%）と会員数の成長（2026年初時点で1,470万人、昨年末時点で1,360万人）により、今後5〜10年で数千万の顧客規模へ拡大し得るため、魅力的なバリュエーションのもとで長期のフィンテック/銀行分野の勝ち組です。"

"NOWは買いです。買収後／AI統合に伴うコストの局面がやや扱いにくいものの、売上成長（約+22%）が再びより強い利益成長につながるはずで、株価はその正常化に対して割安に見えます。"

"ELF は、コアとなる ELF コスメ・フランチャイズに加え、Road（ヘイリー・ビーバーのブランド）と Notorium が複数の成長のてこを生み出すため、成長見込みに対して大幅に過小評価されています。にもかかわらず、価格ははるかに成長の遅い事業のような水準です。"

"CELH は魅力的な買いだ。Celsius/Alani/Rockstar は Pepsi 主導の流通（ディストリビューション）の恩恵を受けており、国際展開に向けた成長余地（ランウェイ）も長い。さらに、最終的な規模に比べるとバリュエーションはまだ初期段階にある。"

"METAの今四半期は、支出（売上原価、研究開発費、総費用）が収益よりも速いペースで増えているため、Bランクのように見えます。また、今年のCAPEXは約$125B〜$145Bと見込まれ、日次アクティブユーザー数も前四半期から減少しています。長期的な見返りが出る前の最大のリスクは、下方向のボラティリティです。"

"AMZN は A グレードのセットアップです。営業レバレッジが見えてきており（売上高が 17% 増、営業利益が前年比 30% 増）、AWS の成長も予想を上回っています（前年比約 28% で 375.9 億ドル）。さらに広告の追い風が加わり、もう 1 つの利益エンジンになっています。"

"GOOGL は、収益が堅調で Google Cloud の成長も見られる A+ レベルの四半期を発表しました。ただし、増えつつある設備投資（capex）と、「買いやすいタイミングはもう過ぎた」という見方が重なるため、これは今の段階で魅力的な長期エントリーというより、ホールド／セール寄りとして扱うべきだと考えています。"

"MSFT は、収益計算書が A 評価であるにもかかわらず、積極的な支出と Azure の加速不足により、今後の利益に圧力がかかるため、短期では「混合」から「弱気」寄りの賭けです（最大の欠けている要素は、Azure の成長モメンタムです）。"

"CAKEは、引き続き買いです。中核となる収益構造が改善しています（売上は増加、労務費および食品・飲料コストの比率は低下）。さらに、他のテック関連銘柄を傷つけているようなAIの設備投資（capex）に関する不確実性も回避しています。"

"「現金組」が購買力を押しつぶされている。というのも、マネーマーケット/国債で約4%を稼いでいる一方で、QQQ のような成長株（成長資産）は何年も好調に推移し、現金を置き去りにしているからだ。"

"PLTR の大幅な長期上昇（講演者は3年間で +1,746% と言及）により、勝ち組に投資を続けることが、低利回りの現金に資本を待機させるよりもはるかに大きく上回っていることが裏付けられます。"

"MUは過去3年間で明確な勝者でした（引用 +715%）。現金を避け、成長銘柄を保有することが、より優れた戦略であるというより大きな見立てを裏付けています。"

"NVDA の堅調な過去3年の実績（引用 +680%）は、市場の上昇余地がボラティリティの中でも継続していることの証拠として提示されており、現金のままにしておくのは誤りです。"