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"AMD는 기반형 AI 인프라의 승자로, 매출이 가속하고 있습니다(이번 분기 38%, 다음 분기는 더 높음). 또한 CPU↔GPU 믹스가 1:1 비율로 전환되고 있으며, 제 기본 시나리오에서는 2030년까지 주가가 대략 1,100달러~1,500달러 범위에 도달할 것으로 봅니다(장기 강세 시나리오는 약 2,000+까지)."

"SHOP은 매출이 34% 성장하고 전년 대비 영업이익이 88% 증가한 뒤, 비용 규율을 통해 영업비용을 +21%로 유지하면서 약 24배 P/E(2년 선행 P/E)가 매출 성장 기업치고는 소비 환경이 약해도 저렴해 보입니다."

"RVLV(리볼브)는 매수/저평가 딜입니다. 약 주당 $20 수준에서 거래되고 있는데, 이는 10대 중반대의 성장 프로필에 비해 주가가 저렴하기 때문입니다. 또한 총부채($283M)보다 현금이 더 많고($335M), 견조한 전년 동기 대비 성장을 보이고 있습니다(매출 +16%, EPS +25%)."

"SOFI는 수익 모멘텀(순이익 +135% YoY)과 회원 성장(2026년 초 1,470만 명의 회원 대 지난해 말 1,360만 명)이 향후 5–10년 동안 고객을 수천만 명 규모로 확장할 수 있어, 매력적인 밸류에이션을 바탕으로 장기 핀테크/뱅킹의 승자가 될 가능성이 큽니다."

"인수 후/AI 통합 비용 국면이 다소 어색하긴 하지만, 매출 성장(약 +22%)이 다시 더 강한 이익 성장으로 이어질 것으로 보이며 주가가 이러한 정상화 대비 저렴하게 평가돼 있어 NOW는 매수입니다."

"ELF는 핵심 ELF 코스메틱 프랜차이즈에 더해 Road(헤일리 비버의 브랜드)와 Notorium이 여러 런웨이 레버를 제공하기 때문에 성장 잠재력이 크게 저평가되어 있습니다. 그런데도 가격은 훨씬 더 느리게 움직이는 사업처럼 책정되어 있습니다."

"CELH는 매력적인 매수 대상이다. Celsius/Alani/Rockstar는 Pepsi가 주도하는 유통의 혜택을 받고 있으며, 국제 확장에도 긴 성장 여지가 남아 있다. 또한 밸류에이션은 결국의 규모에 비해 아직 초기 단계다."

"META의 이번 분기는 지출(매출원가, R&D, 총비용)이 매출보다 더 빠르게 증가하는 탓에 B급처럼 보입니다. 또한 올해 설비투자(CAPEX)는 약 $125B~$145B로 전망되며, 일일 활성 사용자 수는 직전 분기 대비 감소했습니다. 장기적인 성과가 나타나기 전까지는 하방 변동성이 주요 리스크입니다."

"AMZN은 영업 레버리지가 나타나고 있어 A급 세팅입니다(순매출 17% 증가, 영업이익은 YoY 30% 증가). 또한 AWS 성장률이 기대를 상회하고 있습니다(약 YoY 28%로 375.9억 달러). 여기에 광고 모멘텀이 더해져 또 하나의 이익 엔진이 됩니다."

"GOOGL은 강한 매출과 Google Cloud 성장세로 A+급 분기를 발표했지만, 상승하는 capex(자본지출)와 ‘쉬운 매수 타이밍은 이미 지났다’는 관점이 결합되면서, 지금은 매력적인 장기 진입이라기보다 홀드/셀에 더 가깝게 판단하려고 합니다."

"MSFT는 손익계산서가 A등급임에도 불구하고 공격적인 지출과 Azure 가속의 부재로 인해 향후 이익에 압박이 생기기 때문에 단기적으로는 ‘혼합’에서 ‘약세’로 기울어진 베팅입니다(가장 큰 빠진 요소는 Azure 성장 모멘텀입니다)."

"CAKE는 핵심 펀더멘털이 개선되고 있기 때문에 여전히 매수입니다(매출 증가, 인건비 및 식음료 비용 비중 하락). 또한 다른 테크 인접 종목들을 괴롭히는 유형의 AI capex 불확실성도 피하고 있습니다."

"‘현금 팀’의 구매력이 짓눌리고 있다. 돈시장/국채에서 약 4%를 벌고는 있지만, QQQ 같은 성장 자산은 수년 동안 계속 올라오면서 현금을 뒤처지게 만들고 있기 때문이다."

"PLTR의 막대한 다년 상승세(연사가 3년 동안 +1,746%라고 인용)는 수익률이 낮은 현금에 자본을 주차해두는 것보다, 승자를 계속 보유하는 것이 훨씬 더 뛰어난 성과를 냈음을 뒷받침합니다."

"MU는 최근 3년 동안 명확한 승자였습니다(인용 +715%). 이는 현금을 피하고 성장 종목을 보유하는 것이 더 나은 선택이라는 더 큰 투자 논지(테제)를 뒷받침합니다."

"NVDA의 강력한 3년 성과(인용 +680%)는 변동성이 있더라도 시장의 상승 여력이 계속되고 있음을 보여주는 근거로 제시되므로, 현금으로 보유하는 것은 실수입니다."