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Daniel PronkBULL1분기(Q1) 이후 약 13%의 조정이 있었음에도 불구하고, MELI의 매출이 전년 대비 약 49%로 가속 성장하는 가운데 결제/GMV 성장도 강하게 나타나는 것은 단기 영업 및 이익률을 의도적으로 희생한 결과입니다. 또한 크레딧카드 + 광고 생태계의 플라이휠(대출 잔액이 빠르게 늘어나는 상황에서도 NPL 추세가 개선됨)은 MELI가 실질적으로 저평가되어 있으며, 단기적으로 마진이 압축된 채로 유지되더라도 장기적으로 현금흐름을 복리로 확장할 것이라는 관점을 뒷받침합니다.2d agoDaniel PronkBULL저는 Mercado Libre를 계속 매수하고 있습니다. 라틴아메리카 전역에서 GMV와 시장 점유율이 가속화되고 있고, 핀테크 신용과 수수료율이 빠르게 복리 성장 중이며(핀테크 매출 CAGR 약 +43%, 커머스 서비스 +36%), 적극적인 재투자를 이어가는 가운데서도 조정 현금흐름 잠재력은 성장 대비 낮은 배수를 시사하고 있습니다.33d ago"1분기(Q1) 이후 약 13%의 조정이 있었음에도 불구하고, MELI의 매출이 전년 대비 약 49%로 가속 성장하는 가운데 결제/GMV 성장도 강하게 나타나는 것은 단기 영업 및 이익률을 의도적으로 희생한 결과입니다. 또한 크레딧카드 + 광고 생태계의 플라이휠(대출 잔액이 빠르게 늘어나는 상황에서도 NPL 추세가 개선됨)은 MELI가 실질적으로 저평가되어 있으며, 단기적으로 마진이 압축된 채로 유지되더라도 장기적으로 현금흐름을 복리로 확장할 것이라는 관점을 뒷받침합니다."
"저는 Mercado Libre를 계속 매수하고 있습니다. 라틴아메리카 전역에서 GMV와 시장 점유율이 가속화되고 있고, 핀테크 신용과 수수료율이 빠르게 복리 성장 중이며(핀테크 매출 CAGR 약 +43%, 커머스 서비스 +36%), 적극적인 재투자를 이어가는 가운데서도 조정 현금흐름 잠재력은 성장 대비 낮은 배수를 시사하고 있습니다."