"Malgré un repli d’environ 13% après le T1, la croissance accélérée du chiffre d’affaires de MELI (~49% en glissement annuel), conjuguée à une forte progression des paiements/GMV, résulte du fait que l’entreprise sacrifie volontairement ses marges opérationnelles et bénéficiaires à court terme. Le “flywheel” de l’écosystème carte de crédit + publicité (avec des tendances de NPL qui s’améliorent malgré une hausse rapide du portefeuille de prêts) soutient l’idée que MELI est nettement sous-évaluée et devrait capitaliser sur ses flux de trésorerie sur le long terme, même si les marges restent compressées à court terme."
@ ~$1817.31
"MELI Stock is Crashing - Here's Everything You Need to Know"