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"ADBE는 끈끈한 구독형 소프트웨어 비즈니스로, 견조한 잉여현금흐름을 보유하고 있습니다. 시장이 AI에 대한 우려 이후 이를 과소평가하는 가운데—Firefly는 Photoshop을 대체하기보다는 강화하도록 자리 잡았으며, 주가의 막대한 조정(하락폭)은 펀더멘털과 가격 사이에 매력적인 격차를 만들어 냅니다."

"SFM은 천연/유기농 리테일에 집중한 사업 모델이 수익성 개선과 평균을 상회하는 매출 성장을 견인하고 있어 매수할 만합니다. 또한 쇼퍼들이 성분 라벨을 중요하게 여기는 흐름이 장기적인 역풍이 아닌 추세적 순풍으로 작용하고 있으며, 확장 파이프라인이 추가로 수익성을 끌어올릴 수 있습니다."

"BLDR은 규모와 사전 조립 서비스로 인해 대체가 더 어려운 구조적 이점을 갖춘 주택 건자재 유통업체입니다. 또한 주택 공급 부족은 회사가 원자재(목재) 가격 변동성에서 더 예측 가능하고 고품질의 현금흐름으로 전환하는 과정에서, 수요에 대한 장기적인 활주로를 제공합니다."

"INTC의 다년 전환이 실제로 탄력을 보이고 있습니다(최근 분기 매출총이익률이 41.5%로 개선). 다만 주가가 약 8배의 ‘ugly pillars(추한 기둥)’에 더해 약 98달러까지 점프한 점을 보면, 시장이 회복을 미리 선반영했을 수 있어 이 셋업은 이 가격에서의 깔끔한 매수에 비해 mixed(혼재)한 성격이 더 강합니다."

"NVDA는 근본적으로 강해 보이지만, 핵심 위험은 밸류에이션이 비범한 미래 성장까지 가격에 반영하고 있다는 점입니다. AI capex에서 비롯된 수요/수익이 충분히 빠르게 연결되지 못하면, 장기 스토리가 그대로 유지되더라도 주식이 과도하게 비싼 가격에 매겨졌을 수 있습니다."

"AMD는 주식 애널리스트의 공정가치 가정(낮음/중간/공정가치 수준이 현재 가격보다 낮음) 대비 매력적이지 않아 보이므로, 지금 당장의 기회는 다소 밋밋해 보입니다."

"MU는 자신의 가정에 대해 성과가 좋지 않습니다(모든 신호가 빨간색이며 공정가치 범위가 현재 가격보다 낮음). 이는 현재의 평가 수준에서 상승 여력이 제한적임을 시사합니다."

"MRVL은 그의 공정가치 프레임워크에서 남아 있는 이름들 중 가장 약해 보인다(낮음~높음의 공정가치가 현재 주가보다 훨씬 낮음). 이는 이 종목이 충분히 매력적인 가격으로 평가되지 않았다는 뜻이다."

"TSLA's AI/robotics pivot may be exciting, but with 2026 capex over $25B driving massive negative free cash flow risk plus regulatory delays and margin compression in the core auto business, the stock's AI-vision valuation setup looks like it leaves little room for error at current prices."

"AAPL은 Google과의 잠재적 AI 파트너십 덕분에 주요 AI 업그레이드 사이클을 맞이할 준비가 된 것으로 보인다. 이는 해당 주식의 평가를 더 높은 밸류에이션 수준으로 재조정할 수 있다."

"2026년에 MSFT의 Azure가 예상치를 상회할 것으로 예상되며, 이는 해당 주식의 핵심 강세( bull ) 시나리오가 클라우드 성장 전망이라는 의미입니다."

"PLTR은 선도적인 상업용 AI 종목으로 소개되며, 향후 2~3년 내 시가총액이 1T달러 이상에 도달할 수 있다는 잠재력이 거론됩니다."

"CRWD는 사이버 보안 AI 하위 섹터의 최상위 픽으로, 기업이 AI 워크로드를 배포함에 따라 보안 수요가 기반 계층이라는 관점의 수혜를 받고 있습니다."

"GOOGL은 상장 첫날 매수자에게 실제로 성과를 낸 드문 IPO 결과 중 하나입니다. 2004년에 상장했을 때 이미 수익성이 있었고 시장을 주도하고 있었습니다."

"인기(과열) IPO를 쫓는 전략은 SPX에 비해 대체로 불리합니다. 10년 뒤에도 상승한 IPO는 29%에 그치는 반면(71%는 하락), 이로 인해 투자자들은 장기적으로 성과가 저조해지는 결과를 떠안게 됩니다."

"INTU는 월가의 AI 공포 매도 이후에도 여전히 실질적으로 저평가되어 보입니다. 사업이 계속 성장하고 강한 잉여현금흐름(FCF)을 창출하고 있기 때문입니다. AI로 인한 혼란 우려에도 불구하고 멀티플은 FCF 기준 약 40~50배에서 약 16배로 하락했습니다."

"AI 에이전트에 대한 불안이 있더라도, CRM은 가치 기회로 봐야 합니다. 자유현금흐름이 탄탄하고 회사가 여전히 성장 중이기 때문입니다(다만 성장 속도는 더 느립니다). 하지만 시장은 ‘저품질’로 평가되는 실적 서프라이즈와 약 15%의 5년 평균을 밑도는 가이던스 때문에 이를 벌주고 있습니다."

"NOW의 매도세는 기업 워크플로우 플랫폼 관점에서 과도해 보입니다. AI 기반 대체에 대한 우려가 커지고 Microsoft/Oracle/Salesforce의 경쟁이 밸류에이션에 부담을 주고 있음에도 불구하고, 매출은 계속 성장하고 고객은 높은 전환 비용 때문에 쉽게 이탈하지 않습니다."