フィルトレーション買収で景気変動リスク低減も、バリュエーションは割高
Parker Hannifinは依然として割高だが、フィルトレーション・グループの買収により収益が経常的なアフターマーケット売上にシフトし、予測可能性と利益率が向上——より良いエントリー機会を待つ戦略が適切だろう。
フィルトレーション・グループの買収によりアフターマーケット売上比率が500bp上昇し、経常収益が85%に達することでキャッシュフローの予測可能性が高まる。ただし、Forecasterによれば株価は公正価値を21%上回っており、期待複利リターン8%は市場平均並み——忍耐が求められる可能性を示唆する。
"Members of Congress Are Buying THESE 2 Stocks!"
