BPA ~ $8 et croissance S2 2026
$FISV devrait bénéficier d’un re-rating : un BPA 2026 autour de $8 et une transition vers une croissance au second semestre, plutôt qu’un risque d’extinction.
La dette de FISV ressemble davantage à un profil proche de l’investissement-grade : coupons autour de 4–5% et rendement 2023 proche des niveaux du 10 ans. Si les prévisions indiquent une baisse limitée à 2% au T2 et un retour à une croissance accélérée au second semestre 2026, le multiple peut raisonnablement se normaliser plutôt que d’anticiper une “extinction”.
"Fiserv *(FISV) Stock Looks Good, With Less Risk Than CHTR"