Joseph Carlson After Hours est en cours d'ajout à l'index des analystes suivis par TickerReceipts. Sa couverture comprend 12 actions ; les données de prédictions vérifiées apparaîtront ici à mesure que les vidéos seront traitées.
"GOOGL est le grand gagnant, car l’engagement rapporté de 200 Md$ d’Anthropic envers Google Cloud sur 5 ans fait nettement progresser le RPO/le carnet de commandes cloud (par ex. de 240 Md$ à 460 Md$ au T4’25, l’accord avec Anthropic constituant l’essentiel), tandis que l’IA renforce aussi la monétisation de la recherche et maintient une exécution des résultats constamment solide."
"GOOGL est un achat après publication des résultats, car la croissance de son bénéfice par action et l’expansion de son multiple ont généré des rendements nettement supérieurs, et le titre frôle désormais les 400 $ par action, avec de fortes chances qu’il soit au-dessus de 400 $ d’ici la fin 2026."
"GOOGL se démarque comme le grand gagnant, car l’IA accélère la demande dans la recherche et la publicité (la recherche est en hausse de 19 %), tandis que Google Cloud affiche une croissance explosive (63 %) avec des marges en expansion (de 30 % à 33 %) et un gigantesque carnet de commandes cloud de 460 Md$, laissant peu de choses à critiquer pendant que les investisseurs réévaluent l’action à la hausse."
"NVDA semble sous-évalué, le conférencier pointant un environnement de PER prospectif dans les bas 20 (et le fait que ce soit le prochain meilleur performer de la “big tech” après GOOGL), ce qui en fait un pari central « acheter et conserver » sur la demande en infrastructures IA et la durabilité des résultats."
"Malgré le risque lié au récit des dépenses d’investissement (capex), META reste une histoire d’achat « par expansion des multiples », car l’intervenant s’attend à ce que les améliorations des publicités et des produits pilotées par l’IA se traduisent par des rendements durables et par une hausse continue de la valorisation, à partir d’un PER (P/E) d’environ la mi-20."
"META est une valeur à acheter car elle est valorisée avec un PER prospectif bas (~19,6) par rapport à la fois à l’indice S&P 500 plus large (~22) et à ses pairs technologiques, tandis que l’utilisation pilotée par la direction reste solide et que les dépenses d’investissement devraient être progressivement justifiées au fil du temps grâce à l’amélioration des bénéfices et de la croissance des flux de trésorerie."
"META fait face à de vraies fissures dues au ralentissement du nombre de personnes actives quotidiennes (3,58 Md à 3,56 Md) et à la hausse des dépenses d’investissement (capex) qui pèsent sur le flux de trésorerie disponible, mais la correction boursière est exagérée car les revenus continuent d’augmenter (33 %) et les dépenses d’infrastructure sont présentées comme une stratégie offensive et de long terme visant le positionnement en IA, plutôt que comme une faiblesse subie."
"MSFT devrait bénéficier de la hausse progressive du multiple prospectif, partant des niveaux bas de la vingtaine vers le milieu de la vingtaine, grâce à l’accélération de ses revenus cloud liés à l’IA (mentionnée en parallèle avec une croissance plus forte d’Azure), à condition que les investissements (capex) génèrent des rendements acceptables."
"MSFT is a buy because the post-earnings drop to ~22x forward PE leaves it discounted versus the index and implies investors fear AI losses, but the speaker frames it as an overreaction given Azure growth, high-margin free-cash-flow characteristics, and likely catch-up in valuation to the mid/high-20s forward PE range."
"MSFT reste fondamentalement solide et rentable, même avec un capex IA lourd, mais la configuration relative de l’action est moins convaincante que celle de GOOGL/AMZN, car l’avantage en IA lié à OpenAI se commoditise davantage (avec la disponibilité d’OpenAI chez Amazon). Cela réduit la densité claire de catalyseurs à horizon proche à moyen terme."
"AMZN se distingue parce que la croissance des revenus d’AWS s’accélère (des « high-teens » sont citées) en même temps qu’un énorme capex lié à l’IA, et l’intervenant affirme que le marché finira par intégrer un ROI attrayant plutôt que de traiter ces dépenses comme improductives, comme dans le secteur des télécoms."
"AMZN fait partie des meilleurs choix pour 2026, car l’action a conservé une valorisation dans la fourchette des 20-quelque à 30-faibles, tout en continuant de bénéficier d’une croissance des bénéfices. Cela crée un contexte dans lequel une nouvelle expansion des multiples et la croissance du BPA peuvent faire monter le titre d’ici la fin de l’année."
"AMZN semble fortement sous-évaluée après la publication des résultats, car la croissance d’AWS s’accélère (AWS +28% en glissement annuel) en parallèle à l’élargissement de l’entonnoir de monétisation de l’IA (adoption de Bedrock avec 125 000+ nouveaux clients et ~80% des entreprises du Fortune 100 qui l’utilisent), ce qui soutient un élan de revenus durable même après que les investisseurs se focalisent sur le capex."
"DUOL présente une configuration mixte : le ralentissement des utilisateurs actifs quotidiens/mensuels est réel, mais l’intervenant continue d’investir car la croissance du nombre d’utilisateurs reste positive (les utilisateurs actifs quotidiens augmentent d’environ 21 %) et les fonctionnalités de parole améliorées par l’IA devraient améliorer le produit et la monétisation à long terme."
"V est un achat après publication des résultats, car V et MA ont tous deux montré une force nette : croissance des revenus à deux chiffres élevés, fort free cash flow et rachats d’actions, et l’intervenant s’attend à une expansion de la valorisation vers ~30x le PER prospectif (forward PE) à mesure que les effets de réseau et les marges continuent de s’améliorer."
"MA est un achat après les résultats, car les rapports ne montrent aucune faiblesse significative, une croissance forte à des niveaux élevés à deux chiffres et une génération de free cash-flow avec des rachats d’actions. Le locuteur s’attend à ce que le marché revalorise l’action vers environ ~30x de PER à terme."
"GME est ici un candidat à l’opération discutable, car les calculs de l’acquisition de 56 Md$ par eBay sont présentés comme peu crédibles (un important écart de trésorerie) et l’intervenant affirme que le résultat net récent de GameStop est principalement dû aux intérêts sur sa trésorerie plutôt qu’à la capacité de redressement opérationnel."
"SPGI est exposé à un risque de dégradation de la valorisation, car Claude semble perturber sa trajectoire de croissance de l’intelligence marché, ce qui amène les investisseurs à douter du récit post-résultats par rapport à la stabilité déjà prouvée de Moody’s dans le crédit."
"SPOT est un achat avant les résultats, car sa base d’utilisateurs a atteint une taille (près de 1B d’utilisateurs actifs mensuels) qui renforce le fossé de protection et rend difficile le maintien du taux de churn. En outre, des fonctionnalités d’IA comme les playlists/DJs IA soutiennent davantage l’engagement."
"BKNG devrait présenter un bon rapport de résultats, car la thèse centrale de la demande liée aux voyages reste durable et que son infrastructure de plateforme hôtelière crée un avantage durable (moat). La concurrence liée à la couche d’IA est plutôt considérée comme un risque à plus long terme que comme un problème du trimestre de résultats."
