Joseph Carlson After Hours está sendo adicionado ao índice de analistas rastreados do TickerReceipts. Sua cobertura inclui 12 ações; os dados de previsões verificadas aparecerão aqui à medida que os vídeos forem processados.
"GOOGL é o vencedor claro porque o compromisso reportado da Anthropic de US$ 200 bi com a Google Cloud ao longo de 5 anos está impulsionando fortemente o RPO/backlog de nuvem (por exemplo, de US$ 240 bi para US$ 460 bi no 4T’25, com o acordo da Anthropic como a maior parte), enquanto a IA também está fortalecendo a monetização de buscas e mantendo a execução dos resultados consistentemente forte."
"GOOGL é uma compra após os resultados porque tanto o crescimento do lucro por ação quanto a expansão do múltiplo têm impulsionado retornos acima do esperado, e agora está flertando com US$ 400 por ação, com grande chance de estar acima de US$ 400 até o fim de 2026."
"GOOGL é o destaque vencedor porque a IA está acelerando a demanda em busca e anúncios (busca +19%), enquanto o Google Cloud está entregando um crescimento explosivo (63%) com margens em expansão (de 30% para 33%) e um enorme backlog de nuvem de US$ 460 bilhões, deixando pouco a criticar conforme os investidores reprecificam a ação para cima."
"A NVDA parece estar subavaliada, com o palestrante apontando para um cenário de P/L prospectivo nos 20 e poucos (e sendo a próxima melhor grande empresa de tecnologia depois da GOOGL), o que a torna uma aposta central de “comprar e manter” na demanda por infraestrutura de IA e na durabilidade dos lucros."
"Apesar do risco inerente ao discurso de capex, a META continua sendo uma história de compra por expansão de múltiplos, porque o orador espera que melhorias em anúncios e produtos impulsionadas por IA se traduzam em retornos duradouros e em potencial de alta contínuo da avaliação a partir de um cenário de P/L (P/E) na faixa de meados dos 20."
"A META é uma compra porque está precificada com um P/L futuro baixo (~19,6) em comparação tanto com o S&P 500 mais amplo (~22) quanto com pares do setor de tecnologia; além disso, o uso impulsionado pela gestão continua sólido e espera-se que o capex seja justificado ao longo do tempo com a melhora dos lucros e do crescimento do fluxo de caixa."
"A META enfrenta rachaduras reais com a desaceleração das pessoas ativas diárias (3,58B para 3,56B) e com o aumento do capex, que pressiona o fluxo de caixa livre, mas a queda nas ações está exagerada porque a receita ainda está subindo (33%) e o gasto com infraestrutura é enquadrado como um posicionamento ofensivo e de longo prazo em IA — e não como fraqueza forçada."
"A MSFT deve apoiar o avanço gradual do múltiplo prospectivo, partindo dos patamares baixos de 20 para a faixa do meio dos 20, graças à aceleração das receitas de nuvem relacionadas a IA (citada junto com um crescimento maior da Azure), desde que o capex gere retornos aceitáveis."
"MSFT is a buy because the post-earnings drop to ~22x forward PE leaves it discounted versus the index and implies investors fear AI losses, but the speaker frames it as an overreaction given Azure growth, high-margin free-cash-flow characteristics, and likely catch-up in valuation to the mid/high-20s forward PE range."
"A MSFT continua sendo fundamentalmente forte e lucrativa mesmo com um capex pesado em IA, mas a configuração relativa da ação é menos atraente do que a da GOOGL/AMZN porque a vantagem em IA atrelada à OpenAI está se tornando mais comoditizada (com a disponibilidade do OpenAI na Amazon), reduzindo a densidade clara de catalisadores para o curto a médio prazo."
"A AMZN se destaca porque o crescimento da receita da AWS está acelerando (mencionado como de dois dígitos altos) junto com um grande investimento em capital (capex) em IA, e o palestrante argumenta que o mercado acabará precificando um ROI atraente, em vez de tratar os gastos como improdutivos como acontece no setor de telecom."
"A AMZN é uma das principais apostas para 2026 porque a ação manteve sua valuation na faixa de alta de 20 e baixa de 30, enquanto os lucros continuam crescendo. Isso cria um cenário em que uma maior expansão de múltiplos e o crescimento do EPS podem impulsionar as ações até o fim do ano."
"A AMZN parece estar fortemente subavaliada após os resultados porque o crescimento da AWS está acelerando (AWS +28% YoY) junto com a ampliação do funil de monetização de IA (adoção do Bedrock com 125.000+ novos clientes e ~80% das empresas do Fortune 100 usando-o), sustentando um impulso de receitas contínuo mesmo depois que os investidores se fixam em capex."
"DUOL é uma configuração mista em que a desaceleração nos usuários ativos diários/mensais é real, mas o palestrante continua investindo porque o crescimento de usuários ainda é positivo (usuários ativos diários em alta de cerca de 21%) e os recursos de fala aprimorados com IA devem melhorar o produto e a monetização de longo prazo."
"V é uma compra após os resultados porque tanto V quanto MA mostraram força clara, com crescimento de receita na casa de dois dígitos altos, forte fluxo de caixa livre e recompras, e o palestrante espera uma expansão da valuation para cerca de ~30x o PE prospectivo (forward PE) à medida que os efeitos de rede e as margens continuem a melhorar."
"MA é uma compra após os resultados porque os relatórios não mostram fraquezas significativas, crescimento forte na faixa de dois dígitos altos e geração de fluxo de caixa livre com recompras, e o palestrante espera que o mercado volte a precificar a ação para cerca de ~30x de P/L futuro."
"GME é um candidato a negócio questionável aqui porque a matemática da aquisição da eBay por US$ 56B é apresentada como improvável (há uma grande lacuna de caixa) e o palestrante argumenta que o lucro líquido recente da GameStop é impulsionado em grande parte pelos juros do saldo de caixa, e não por habilidade de recuperação operacional."
"A SPGI corre risco de sofrer danos na avaliação porque a Claude parece estar interrompendo sua trajetória de crescimento de inteligência de mercado, fazendo com que os investidores duvidem do cenário pós-earnings em comparação com a estabilidade já comprovada da Moody’s em crédito."
"SPOT é uma compra antes dos resultados porque sua base de usuários atingiu uma escala (chegando a 1B de usuários ativos mensais), o que fortalece a barreira de proteção e dificulta sustentar a rotatividade (churn). Além disso, recursos de IA como playlists/DJs de IA ajudam ainda mais a manter o engajamento."
"A BKNG deve apresentar um excelente relatório de resultados, porque a tese central sobre a demanda por viagens continua sólida e a infraestrutura da sua plataforma hoteleira cria uma vantagem (moat). A competição na camada de IA é vista como um risco de prazo mais longo, e não como um problema do trimestre de resultados."
