Adobe Probablement Sous-Évalué Aujourd'hui
"ADBE est une activité logicielle en mode abonnement, très “sticky”, avec un flux de trésorerie disponible résilient, que le marché sous-évalue après les craintes liées à l’IA : Firefly est positionné pour améliorer Photoshop plutôt que pour le remplacer, et l’ampleur de la baisse du titre crée un écart attrayant entre les fondamentaux et le cours."
"Les rachats d'actions d'Adobe ne remédieront pas à une narrative d'entreprise qui se détériore, aussi j'ai une vision négative du titre jusqu'à ce que l'histoire de croissance sous-jacente s'améliore."