Dividend Bull

"NLY est un exemple parfait de la raison pour laquelle il évite la plupart des REIT hypothécaires : le cours de son action s’est effondré d’environ deux tiers après la reprise suivant la crise financière, et le dividende représente désormais à peu près la moitié de ce qu’il était."

"ACRE s’est dégradée une fois que les taux d’intérêt ont commencé à augmenter : les résultats ont subi un énorme coup et le dividende a été réduit de plus de moitié, ce qui étaye son point de vue plus large selon lequel la plupart des REIT hypothécaires ne constituent pas un bon choix pour un rendement élevé."

"STWD est le seul FPI de type mortgage (REIT) qu’il met en avant avec l’historique de dividendes le plus stable, mais il reste sous pression car il ne génère pas suffisamment de revenus pour couvrir entièrement le dividende, même si le conseil d’administration affirme qu’il peut le maintenir."

"RITM semble susceptible de s’éloigner de son statut de MRE, car le conseil n’augmentera pas le dividende. Cela la rend moins attrayante en tant que « hold » à haut rendement malgré son redressement précédent."

"O fait partie des noms les plus sûrs qu’il autorise à dépasser sa limite de position habituelle de 5 %, car il s’est révélé être un investissement en dividendes plus fiable."

"MAIN pourrait être surévalué presque tous les jours depuis une décennie, mais il continue d’y réinvestir ses dividendes parce qu’il veut préserver l’effet de croissance des dividendes grâce à la capitalisation."

"TRIN est un achat de BDC à haut rendement, car il offre un rendement en dividendes de 13 %+ sans aucun recul des dividendes tout en passant à des distributions mensuelles, et sa structure de portefeuille de prêts (dette à taux variable avec plafonds de taux d’intérêt à la baisse) ainsi que la gestion interne contribuent à protéger le résultat net d’investissement et la couverture des dividendes face aux vents contraires liés aux baisses de taux."

"SPY fait partie de mes ETF de covered call indiciels préférés, car je pense que sa structure d’options sur un indice majeur offre le meilleur équilibre entre un rendement élevé et le potentiel à la hausse, sans imposer de changements de rotation lorsque les marchés baissent."

"QQQI arrive en tête dans mon compartiment de covered-call à haut rendement, car je le considère comme offrant de meilleures caractéristiques de protection/récupération du NAV (valeur liquidative), tout en continuant à offrir un rendement attrayant et une appréciation du cours de l’action."

"XYLD est un fonds que j’utilisais pour détenir, mais je m’en suis éloigné car j’ai jugé qu’il offrait une protection du NAV (valeur liquidative) moins favorable que les options de fonds indiciels d’appels couverts plus récentes de NEOS."

"QYLD est mentionné comme une option de covered-call de type Global X plus ancienne dans un modèle axé sur le revenu, mais ma préférence s’est déplacée vers des fonds de covered-call sur indice que je pense offrir une meilleure protection de la valeur liquidative (NAV)."

"Je reconnais que JEPI est une alternative aux covered calls, mais je lui donnerais une note relative plus basse dans l’arbitrage entre mon revenu et le potentiel de hausse, car je pense que la structure a tendance à s’accompagner d’un rendement plus faible si vous voulez davantage de croissance du prix de l’action."

"JEPQ reçoit moins d’attention que les fonds d’options sur indice NEOS dans mon portefeuille, car je considère que l’offre de stratégie d’options couvertes de type Goldman/JPM présente un équilibre rendement/potentiel de hausse moins favorable pour la manière dont je veux structurer des revenus à haut rendement."

"MLX est actuellement ma participation préférée axée sur les revenus énergétiques, car je pense qu’elle offre à la fois un rendement plus élevé et une meilleure croissance des dividendes que les alternatives après que le profil de distribution de MLX s’améliore de façon plus durable."

"ENB reste une position pour moi, mais j’ai ralenti les ajouts car la forte hausse du titre lui a laissé un rendement moins attractif qu’au moment où je l’ai achetée pour la première fois, et parce que la croissance de son dividende n’a pas suivi."

"ARCC reste ma principale source de revenus d’une société de développement des affaires, car je l’ai toujours considérée comme la meilleure option de BDC géré par un tiers pour développer sa distribution et mieux résister que la moyenne dans un contexte de taux plus bas."

"PFA est un ETF d’actions privilégiées que je détiens pour générer un revenu plus élevé, mais je ne le considère pas comme « sûr », car son rendement élevé provient de l’effet de levier et d’actions privilégiées offrant un rendement plus important — des risques qui se sont manifestés lorsqu’il a réduit son dividende autour de la période de la COVID."

"IDVO est mon idée préférée d’ETF international à revenu élevé avec covered-call, car je pense que son panier de 30 à 50 actions versant des dividendes, auquel s’ajoute une couverture de covered-call tactique, peut maintenir environ un rendement de 6 à 7 %, avec une croissance solide des versements de dividendes et une appréciation correcte des actions."