Dave & Buster's Entertainment, Inc. PLAY

MKMeet Kevin71d ago

HOLD$PLAY

割安評価もキャッシュバーンが重石

Dave & Buster'sは割安だが、マイナスのフリーキャッシュフローと高い債務水準が反転シナリオの実現を困難にしている。

Dave & Buster'sは低いバリュエーションで「ストレンジャー・シングス」ゲーム提携に投資しているが、マイナスのフリーキャッシュフローと$400Mのクレジットファシリティが執行リスクを高めている。新コンテンツによる集客増が再建論の鍵となる触媒だ。