$META看多观点
Daniel Pronk分析师2026年7月29日原话
“META深度低估，市盈率仅约16倍，市现率约10倍，尽管营收强劲增长、广告指标加速提升且效率不断改善——财报后的抛售过度，该股显得便宜。”
他为何这样说 — 逐点拆解
支持与反对 · 双方保留为什么
营收增长了28%
广告业务火力全开，显示出显著增长
市盈率16倍，对于全球最高质量的企业之一，其营收仍以每年约25%的速度增长。仅基于这一点，我认为Meta看起来相当便宜。
第二季度运营现金流同比增长24.6%。年初至今运营现金流增长29%
费用占营收的比例应该会回落，这也将导致未来几个季度盈利和营业收入继续增长。
他们将资本支出指引的低端提高了约50亿，但没有像谷歌那样提高高端。我认为这是目前看到的一个好现象。
看起来Meta的基础业务正变得高效得多，每位员工的营收显著增长。
风险
Meta的自由现金流正在下降，几乎为负，就像谷歌本季度报告的那样。所以，资本支出正在导致这些企业现在产生几乎为负的自由现金流。我认为这是市场不喜欢的另一个因素。
结构化判断
方向
看多
催化
—
目标
—
原片
发布当日价格 $US$585.61 · 观点锚定在说出它的那一刻。
