$SOFI看多观点
Asymmetric Investing by Travis Hoium分析师2026年8月3日原话
“SoFi值得买入——营收复合年增长率32%，会员数达1580万，同比增长35%，且远期市盈率合理，为23倍，这使回调成为买入机会。”
他为何这样说 — 逐点拆解
支持与反对 · 双方保留为什么
自2024年3月季度以来，总营收以32%的复合年增长率增长。
会员数量令人难以置信。1580万会员，同比增长35%。
按远期计算，市盈率为23倍。对于一家增长如此之快的公司来说，这相当合理。
他们打算把这些贷款留在资产负债表上，所以利润率会在多年内分摊。总利润率和净息差会更高，但他们将看到的价值的期限会更长。
风险
SoFi的一个重大负面因素是他们的技术平台业务。这本是他们构建所有技术的地方，这些技术可以授权给其他公司。所以，Chime实际上就是他们在2025年底失去的大客户。
市场不喜欢的是利润率不会那么高，预计每股收益约为60美分，与之前的预期相同。
结构化判断
方向
看多
催化
—
目标
—
原片
发布当日价格 $US$18.03 · 观点锚定在说出它的那一刻。